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| Michael J. Melnyk, CFA 732-870-4581 mmelnyk@commvault.com |
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Tinton Falls, New Jersey – 30 janvier 2024 – Commvault [Nasdaq : CVLT] a annoncé aujourd’hui ses résultats financiers pour le troisième trimestre fiscal clos le 31 décembre 2023.
« Ce trimestre a été l’un des plus solides de notre histoire, avec une croissance à deux chiffres de l’ARR et du chiffre d’affaires, ainsi qu’une génération robuste de flux de trésorerie disponible », a déclaré Sanjay Mirchandani, président-directeur général. « Alors que les entreprises sont confrontées à des cyberattaques et des menaces incessantes, le lancement de notre nouvelle Commvault Cloud Platform offre à nos clients des stratégies innovantes pour rester résilients et nous positionne également pour une croissance accélérée au cours de l’exercice 2025. »
Faits marquants du troisième trimestre de l’exercice 2024 –
- Le chiffre d’affaires total s’est élevé à 216,8 millions de dollars, en hausse de 11 % par rapport à l’année précédente
- Le chiffre d’affaires annuel récurrent (ARR¹) total a atteint 752 millions de dollars, soit une hausse de 17 % par rapport à l’année précédente
- Le chiffre d’affaires des abonnements s’est élevé à 114,2 millions de dollars, soit une hausse de 31 % par rapport à l’année précédente
- L'ARR1 des abonnements a atteint 571 millions de dollars, soit une hausse de 29 % par rapport à l’année précédente
- Le résultat d’exploitation (EBIT) s’est élevé à 21,1 millions de dollars, soit une marge d’exploitation de 9,7 %
- L'EBIT non-GAAP² s'est élevé à 46,7 millions de dollars, soit une marge d'exploitation de 21,5 %
- Le flux de trésorerie d'exploitation s'est élevé à 44,4 millions de dollars, avec un flux de trésorerie disponible² de 42,6 millions de dollars
- Les rachats d'actions au troisième trimestre se sont élevés à 51,3 millions de dollars, soit environ 711 000 actions ordinaires
Perspectives financières pour le quatrième trimestre et l'ensemble de l'exercice 2024 –
Nous fournissons les prévisions suivantes pour le quatrième trimestre de l’exercice 2024 :
- Le chiffre d’affaires total devrait se situer entre 210 millions et 214 millions de dollars
- Le chiffre d’affaires lié aux abonnements devrait se situer entre 111 millions et 115 millions de dollars
- La marge d’exploitation non-GAAP² devrait se situer entre 20 % et 21 %
Nous fournissons les prévisions actualisées suivantes pour l'ensemble de l'exercice 2024 :
- Le chiffre d'affaires total devrait se situer entre 826 millions et 830 millions de dollars
- Le chiffre d’affaires annuel récurrent (ARR¹) total devrait progresser de 15 % par rapport à l’année précédente
- Le chiffre d'affaires lié aux abonnements devrait se situer entre 420 millions et 424 millions de dollars
- L'ARR1 des abonnements devrait progresser de 25 % par rapport à l'année précédente
- La marge d'exploitation non conforme aux principes comptables généralement admis (non-GAAP)² devrait progresser de 50 à 100 points de base par rapport à l'année précédente
- Le flux de trésorerie disponible² devrait s'élever à environ 170 millions de dollars
Les déclarations ci-dessus reposent sur la prise en compte des résultats réels du troisième trimestre et des objectifs actuels. Ces déclarations sont de nature prospective et sont formulées conformément aux dispositions de «safe harbor» détaillées ci-dessous. Nous ne nous engageons aucunement à mettre à jour ces déclarations prospectives. Les résultats réels peuvent différer sensiblement des résultats anticipés.
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Utilisation de mesures
financières non conformes aux PCGR Commvault a fourni dans ce communiqué de presse les mesures financières non conformes aux PCGR suivantes : résultat d’exploitation non conforme aux PCGR (EBIT), marge d’exploitation non conforme aux PCGR, résultat net non conforme aux PCGR, bénéfice par action dilué non conforme aux PCGR, flux de trésorerie disponible non conforme aux PCGR, chiffre d’affaires récurrent annualisé (ARR) et ARR des abonnements. Ces informations financières n’ont pas été établies conformément aux PCGR. Commvault utilise ces mesures financières non conformes aux PCGR en interne pour comprendre, gérer et évaluer ses activités, ainsi que pour prendre des décisions opérationnelles. En outre, Commvault estime que ces mesures opérationnelles non conformes aux PCGR sont utiles aux investisseurs, lorsqu’elles sont utilisées en complément des mesures financières conformes aux PCGR, pour évaluer la performance opérationnelle continue de Commvault. Commvault estime que l’utilisation de ces mesures financières non conformes aux PCGR offre aux investisseurs un outil supplémentaire pour évaluer les résultats et les tendances opérationnels courants, ainsi que pour comparer ses résultats financiers à ceux d’autres entreprises du secteur d’activité de Commvault, dont beaucoup présentent des mesures financières non conformes aux PCGR similaires à la communauté des investisseurs. Commvault a également présenté son chiffre d’affaires à taux de change constant. Commvault analyse la croissance de son chiffre d’affaires à taux de change constant afin de fournir un cadre comparable permettant d’évaluer la performance de l’activité en excluant l’effet des fluctuations des taux de change.
Toutes ces mesures financières non conformes aux PCGR doivent être considérées comme un complément, et non comme un substitut, aux informations financières établies conformément aux PCGR. Les investisseurs sont invités à examiner le rapprochement de ces mesures non conformes aux PCGR avec leurs mesures financières conformes aux PCGR les plus directement comparables, qui figurent dans le présent communiqué de presse. (Télécharger les tableaux financiers)
Résultat d’exploitation non conforme aux PCGR et marge d’exploitation non conforme aux PCGR. Ces mesures financières non conformes aux PCGR excluent les charges de rémunération en actions sans effet sur la trésorerie, ainsi que les charges supplémentaires au titre de la loi fédérale sur les cotisations d’assurance (FICA) et les charges sociales associées engagées par Commvault lorsque les salariés exercent des options sur actions « dans la monnaie » ou acquièrent des droits sur des actions restreintes. Commvault a également exclu de ses résultats non conformes aux PCGR les coûts de restructuration et l’amortissement hors trésorerie des immobilisations incorporelles. Ces charges sont détaillées dans le tableau IV. Commvault estime que ces mesures financières non conformes aux PCGR constituent des indicateurs utiles pour la direction et les investisseurs, car elles permettent de comparer les résultats d’exploitation de base de Commvault sur plusieurs périodes. Lors de l’évaluation de la performance de ses résultats d’exploitation et de l’élaboration de ses plans à court et à long terme, Commvault ne tient pas compte de ces charges.
Bien que la rémunération en actions sans effet sur la trésorerie et les charges supplémentaires au titre de la FICA et des charges sociales associées soient nécessaires pour attirer et fidéliser les salariés, Commvault accorde la priorité à la dilution de l’actionnariat par rapport aux charges comptables liées à ces plans de rémunération en actions. Commvault estime que la présentation de mesures financières non conformes aux PCGR, qui excluent les charges de rémunération en actions sans effet sur la trésorerie ainsi que les charges supplémentaires au titre de la FICA et des charges sociales connexes liées à l’exercice d’options sur actions et à l’acquisition des droits sur les actions restreintes, permet aux investisseurs d’effectuer des comparaisons pertinentes entre les résultats d’exploitation de Commvault et ceux d’autres sociétés.
L’utilisation du résultat d’exploitation non conforme aux PCGR et de la marge d’exploitation non conforme aux PCGR présente un certain nombre de limites. La limite la plus importante réside dans le fait que ces mesures financières non conformes aux PCGR excluent certains coûts d’exploitation, principalement liés à la rémunération en actions sans incidence sur la trésorerie, qui revêt un caractère récurrent. La rémunération en actions sans incidence sur la trésorerie a constitué, et continuera de constituer dans un avenir prévisible, une charge récurrente significative dans les résultats d’exploitation de Commvault. De plus, la rémunération en actions sans incidence sur la trésorerie constitue une part importante de la rémunération des salariés de Commvault et peut avoir un impact significatif sur leurs performances. Le tableau suivant présente la charge liée à la rémunération en actions incluse dans le coût des ventes, les frais de vente et de marketing, les frais de recherche et développement ainsi que les frais généraux et administratifs (en milliers de dollars) :
Les éléments que Commvault exclut de ses mesures financières non conformes aux PCGR peuvent différer de ceux que ses sociétés comparables excluent lorsqu’elles publient leurs mesures financières non conformes aux PCGR. En raison des limites liées à l’utilisation des mesures non-GAAP, la direction de Commvault aide les investisseurs en fournissant un rapprochement entre chaque mesure financière non-GAAP et la mesure financière GAAP la plus directement comparable. La direction de Commvault utilise les mesures financières non-GAAP uniquement en complément et en conjonction avec les résultats présentés conformément aux principes comptables généralement admis (GAAP).
Résultat net non conforme aux PCGR et bénéfice par action (BPA) dilué non conforme aux PCGR. Outre les ajustements évoqués dans le cadre du résultat d’exploitation non conforme aux PCGR, le résultat net non conforme aux PCGR et le BPA dilué non conforme aux PCGR intègrent un taux d’imposition effectif non conforme aux PCGR de 27 %.
Commvault prévoit que, pour une période donnée, son taux d’imposition non-GAAP pourra être soit supérieur, soit inférieur au taux d’imposition GAAP, comme en témoignent les fluctuations historiques. Les taux d’imposition GAAP des derniers exercices n’ont pas représenté des pourcentages significatifs en raison du montant en dollars du résultat avant impôts GAAP. Pour la même raison que pour les taux d’imposition GAAP, les taux d’imposition en trésorerie estimés au cours des derniers exercices ne représentent pas des pourcentages significatifs. Commvault définit son taux d’imposition en trésorerie comme le montant total des impôts sur le résultat en trésorerie à payer pour l’exercice, divisé par le résultat avant impôts consolidé selon les principes comptables généralement admis (GAAP). À terme, Commvault estime que ses taux d’imposition GAAP et en trésorerie s’aligneront.
Commvault considère le résultat net hors PCGR et le BPA dilué hors PCGR comme des indicateurs utiles pour la direction de Commvault et ses investisseurs, pour les mêmes raisons fondamentales qui l’amènent à utiliser le résultat d’exploitation hors PCGR et la marge d’exploitation hors PCGR. En outre, les mêmes limites, ainsi que les mesures prises par la direction pour pallier ces limites décrites ci-dessus, s’appliquent également à l’utilisation par Commvault du résultat net hors PCGR et du BPA dilué hors PCGR.
Flux de trésorerie disponible non conforme aux PCGR. Commvault définit cet indicateur financier non conforme aux PCGR comme le flux de trésorerie net provenant des activités d’exploitation, diminué des acquisitions d’immobilisations corporelles. Commvault considère que le flux de trésorerie disponible non conforme aux PCGR est un indicateur utile pour la direction de Commvault et ses investisseurs afin d’évaluer la capacité de Commvault à générer des liquidités à partir de ses activités d’exploitation. En outre, les mêmes limites, ainsi que les mesures prises par la direction pour pallier ces limites décrites ci-dessus, s’appliquent également à l’utilisation par Commvault du flux de trésorerie disponible non conforme aux PCGR.
Informations
sur la conférence téléphonique Commvault tiendra une conférence téléphonique aujourd’hui, le 30 janvier 2024, à 8 h 30, heure de l’Est (5 h 30, heure du Pacifique), afin de présenter ses résultats trimestriels. La diffusion en direct sur Internet et les numéros d’accès à la conférence téléphonique sont accessibles en s’inscrivant dans la section « Événements » du site Web de Commvault. Une rediffusion de cette conférence téléphonique sera également disponible après celle-ci.
À propos de Commvault
Commvault (NASDAQ : CVLT) est la référence en matière de cyber-résilience. L’entreprise aide plus de 100 000 organisations à détecter les cyberattaques, à prendre des mesures et à s’en remettre rapidement, garantissant ainsi la sécurité des données, la résilience des entreprises et la poursuite de leurs activités. Aujourd’hui, Commvault propose la seule plateforme de cyber-résilience qui combine la meilleure sécurité des données et une Recovery rapide à l’échelle de l’entreprise, pour toutes les charges de travail et en tout lieu, grâce à une automatisation avancée basée sur l’IA, et ce au coût total de possession (TCO) le plus bas.
Déclaration
de « Safe Harbor » : Le présent communiqué de presse peut contenir des déclarations prospectives, y compris des déclarations concernant des projections financières, qui sont soumises à des risques et incertitudes, tels que des facteurs concurrentiels, des difficultés et des retards inhérents au développement, à la fabrication, à la commercialisation et à la vente de produits logiciels et de services associés, la conjoncture économique générale, l’issue de litiges et autres. Pour une analyse de ces risques et incertitudes, ainsi que d’autres affectant les activités de Commvault, veuillez vous reporter à la rubrique « Item IA. Facteurs de risque » de notre rapport annuel sur le formulaire 10-K et la « Rubrique 1A. Facteurs de risque » de notre dernier rapport trimestriel sur le formulaire 10-Q. Les déclarations concernant les convictions, les projets, les attentes ou les intentions de Commvault quant à l’avenir constituent des déclarations prospectives, au sens de la section 27A du Securities Act de 1933, tel que modifié, et de la section 21E du Securities Exchange Act de 1934, tel que modifié. Toutes ces déclarations prospectives sont faites conformément aux dispositions de « safe harbor » de la loi de 1995 sur la réforme des litiges relatifs aux titres privés (Private Securities Litigation Reform Act). Les résultats réels peuvent différer sensiblement des résultats anticipés. Commvault ne s’engage pas à mettre à jour ses déclarations prospectives.
1. Le chiffre d’affaires récurrent annualisé (ARR) est défini comme la valeur annualisée de l’ensemble des contrats actifs à la fin d’une période de reporting. Il inclut les types de contrats suivants : les abonnements (y compris les licences à durée déterminée, le SaaS et les logiciels à la demande), les contrats de maintenance liés aux licences perpétuelles, les autres contrats de maintenance prolongée (support entreprise) et les services gérés. Il exclut tout élément de l’accord qui ne devrait pas être récurrent, principalement les licences perpétuelles et la plupart des services professionnels. L’ARR des abonnements ne comprend que les licences à durée déterminée, les contrats SaaS et les logiciels à la demande. Les contrats sont annualisés en divisant la valeur totale du contrat par le nombre de jours de la durée du contrat, puis en multipliant le résultat par 365.
L’ARR doit être considéré indépendamment du chiffre d’affaires selon les PCGR, des produits différés et des produits non facturés, et n’est pas destiné à être combiné avec ces éléments ni à les remplacer. L’ARR ne constitue pas une prévision du chiffre d’affaires futur. La direction estime que l’examen de cet indicateur, en complément des résultats selon les PCGR, aide les investisseurs et les analystes financiers à comprendre la valeur des flux de revenus récurrents de Commvault présentés sur une base annualisée.
2. Un rapprochement entre les résultats conformes aux principes comptables généralement admis (GAAP) et les résultats non conformes aux GAAP est fourni dans le tableau IV des états financiers inclus dans le présent communiqué de presse. Une explication de ces mesures figure également sous la rubrique « Utilisation de mesures financières non conformes aux GAAP ».
